Large Traders vs small specs.

Zakończenie maja znów dało sygnał w strategii "buy every dip", kolejny raz najgorsze informacje i towarzyszące temu negatywne emocje w sprawie Eurolandu spotkały się z dnem korekty na EURUSD. Jeśli korekta się pogłębi to rzeczywiście rynek pokaże swój brak siły, z drugiej strony jakoś nie chce mi się wierzyć, że strefa euro może się ot tak po prostu rozpaść, czy nie będzie to większym złem niż pakowanie kolejnych mialrdów euro w trupy zrzeszone pod wspólną walutą? Każdy ma prawo do własnej opinii, ja kupuje ekstrema negatywnych informacji na temat wspólnoty i do tej pory nie żałuję. Towarzyszy temu także ograniczenie wielkości pozycji wraz ze zbliżaniem się sezonu wakacyjnego, nie mówię, że okres wakacyjny to ogórki i nic więcej, bo pewnie decyzje w sprawie Grecjii i innych świnek będą podejmowane bez świateł jupiterów. Pamiętajmy także o końcówce pompki pod nazwą QE2, czy będzie trójeczka? Jeśli nie trójeczka to z pewnością jakiś dopalacz znów poprowadzi traderów na wyższe poziomy spekulacji. Warto obserwować pozycjonowanie, zachęcam także do dyskusji.

Trzepanie sakiewki

Opisywałem wcześniej formację 1,2,3,4, okazało się, że rynek jest na tyle spekulacyjny iż wykreował w naszej formacji dodatkowo 5 i 6 punkt. Grunt, że ceny oparły się na ograniczeniach lekko je naruszają, jednak jak widać wszystko jest pod kontrolą, przynajmniej na razie. Dziś chciałbym zwrócić uwagę na obserowowaną od jakiegoś czasu formacje odwróconej głowy z ramionami, może delikatnie naciągam rzeczywistość pod swoje analizy, jednak z większym prawdopodobieństwem licze na wybicie z wcześniej wspomnianej formacji kanału spadkowego, co umożliwia zasięg ORGR.
Pod spodem wskaźnik impetu wskazuje 3 punktową mocną dywergencję z wykresem, zaznaczoną różowa linią, teraz należy oszacować prawdopodobieństwo wybicia górą bądź zanegowanie formacji.
Wiadomo, że tylko historycznie możemy stwierdzić czy ta obserwowana formacja została dobrze przez nas odczytana i czy właściwie to było to o co nam chodziło. Istotniejszym wskaźnikiem jest tu nie tyle geometria tej formacji co rozkładające się na niej wsparcia i opory. Szczególnie istotne sa poziomy które najpierw są wsparciem, później oporem lub na odwrót. Pamiętajmy, ze wsparcie lub opór jest poziomem psychologicznym, tworzy się gdy część inwestorów historycznie traci lub zarabia na tych ograniczeniach.
Dodatkowo można wspomnieć o dwóch podejściach:
1. Gdy cena uderza w opór narusza go robiąc małe wyrwy, aż wreszenie załamuje się i jest pokonywany.
2. Cena uderzająca w poziom wsparcia każdym uderzeniem utwardza go, a później odbija się.
Obydwie teorie są w porządku, zgadzam sie, jednak zastrzeżeniem jest tu siła rynku czyli sentyment, jeśli inwesotrzy są na tyle zdeterminowani różnymi czynnikami by sprzedawać, to nie powstrzyma ich często najtwardsze wsparcie.

S&P 500 H1:

Strategia 1,2,3,4... C.d.

Omawiana wcześnej strategia nie dała oczekiwanych sygnałów, czyli wybicia w górę z kanału spadkowego, jednak nadal cena porusza się w ograniczneniach. Zobaczymy jak potoczą się losy S&P 500. Jak wspomniałem miałem 12 kontraktów e-mini po średniej cenie 1334, część kupionych wyżej sprzedałem pod ograniczeniem, część zamknęła się na stop lossie z niewielkim zyskiem, a 5 opcji put ze strikiem 1345 jest nadal w grze, wygasają jutro, jest na nich niewielki zysk a na futures znów ustawiłem się na dolnym ograniczeniu, średnio po 1316 tym razem bardziej zachowawczo 7 kontraktów ze stopem 6 dolarów niżej, jeśli stopy zostaną ruszone nadal zysk będzie brany z zabezpieczenia.
W momencie jak piszę posta, perspektywa ratingu Belgii została obniżona i rynek znów robi mały sell off. ;)
Mam wrażenie, że rynek tak szybko nie da oczywistego sygnału kupna i spadnie do lokalnych minimów jeszcze raz, jeśli w okolicach 1312-15 na S&P 500 nie znajdą się kupujący cała ta formacja może zostać zanegowana, dlatego zastanawiam się jeszcze nad kolejnym długim put'em ale strike ustawiony nieco niżej gdzies w połowie kanału.

1,2,3,4 BOOM

1-2-3-4-pattern

Gdy tworzy się coś w rodzaju kanału spadkowego ważne jest wyznaczenie kilku istotnych punktów pokazanych na wykresie(szczyty i dołki), wtedy z dużym prawdopodobieństwem może (ale nie musi) nastąpić wybicie z formacji w górę co pokazuje zielona strzałka oraz linie. Ten obszar również jest istotny z uwagi na to, że przy ewentualnym wyjściu z kanału musi rozegrać się walka między kupującymi a sprzedającymi, ktoś w końcu musi dać paliwa dalszym wzrostom, warto zwracać uwagę na fałszywe wybicie, gdy kurs przebije górną linię równoległą i zawróci nie robiąc zamknięcia nad linią. Mocne wybicie w górę będzie świadczyć o sile rynku. Ogólnie można stwierdzić, że dobre miejsce na kupno już było teraz wraz ze wzrostem ceny pod górne ograniczenie wzrasta ryzyko, największe ryzyko będzie podczas wybicia. Niektórzy traderzy grają strategią potwierdzenia wybicia - przebijamy w górę, cena lekko się cofa, kanał staje się wsparciem i na nim kupujemy.
Dobrze zauważył JKL, że na większym interwale cena dotknęła średnią, przebiła w dół, ale ceny zamknięcia potwierdziły większe prawdopodobieństwo wybicia w górę. Bardzo dobrym miejscem na robienie zakupów jest średnia ruchoma, ryzykanci kupują pod średnią, jeśli zamknie się powyżej mają kilka punktów w kieszeni, jeśli nie, no cóż...;)
Polecam posłuchać rynku na http://www.tapetweet.com/, jest to przydatne narzędzie.

edit//@19.05, 23:18


delikatnie nanioslem poprawki; zgodnie z planem cena dobila do gornego oraniczenia, rynek czeka, wykres przedstawia interwal 1H, natomiast w rogu pokazalem 4H by zwrocic uwage na mocny sygnal na swieczkach, dwie potezne doji (mlotki); moja strategia to wybicie w gore, srednia cena zakupu 12 kontraktow to 1334, gdyby wydarzyl sie scenariusz przeciwny zabezpieczeniem bedzie kupione 5 opcji put po cenie 1345, powyzej tej ceny wygasna ponizej dadza zysk, pozostaje cierpliwie czekac
Zabezpieczenie opcyjne będzie kosztować maksymalnie 203 dolary:

1330 @E-mini's

1330 wygląda na poziom kluczowy by uratować futures SP500 przed korektą. Jednak czy znajdą się kupujący? Duzi gracze odpowiedzialni są w tym przypadku za większość inicjowanych dołków, kwestią tego tygodnia będzie czy rzeczywiście lokalnie wyrysują dołek. Ważne są ceny zamknięcia, a w tej strategii "buy the dip" dobrymi poziomami do kupienia kilku lotek będzie zakres 1330-1325.

Oczekiwania rynkowe

Wspominałem kiedyś, że rynek to oczekiwania co do rozwoju wydarzeń w przyszłości. Uczestnicy rynku biorą udział w grze, gdzie każdy ma określony horyzont i oczekiwania jakie chce dopełnić co do przyszłego ruchu cen na rynku, jeśli ktoś nie ma horyzontu, myślę, że można nazwać go hazardzistą, a grę - hazardem ryzykowniejszym od gry w kasynie.
Inwestorzy od lat próbują zabezpieczyć się przed ryzykiem nietrafionych oczekiwań w stosunku do rynku, inni po prostu spekulują.
Rynek z wielu powodów rośnie od przeszło 2,5 roku. Różne są powody, w które nie wnikam w tym momencie, bardziej interesują mnie rynkowe oczekiwania co do zakończenia tego rajdu. Zdania są jak zwykle podzielone, różne punkty widzenia ścierają się, a wygrają tylko nieliczni.
Czemu o tym wspominam? Według mnie pojawiło się kilka symptomów wyhamowania impetu, na które wskazywałem w poprzednim wpisie, o dywergencji pozycjonowania inwestorów na dolarze. Zastanawiam się, czy rynek robi w tym momencie zmyłkę korekcyjną i pokaże ostatnią falę kupna w najbliższym miesiącu, czy rzeczywiście przegrzane towary zostaną wyrzucone z portfeli po każdej cenie. Rynek na razie się broni, kluczowe poziomy trzymają sztamę z kupującymi, ale czy oni będą mieć na tyle siły by podnieść rynek do ostatecznej rozgrywki?