czwartek, 27 grudnia 2012

św. Mikołaj spadł z klifu?

Jesteśmy już po rolowaniu, do tego kończy się tydzień, który wieńczy rok. W tym czasie statystycznie rynek pokazuje siłę, czyli mamy tak zwany rajd św. MIkołaja lub pokazuje słabość, czyli rynek wyprzedaje by łapać tanie akcje w styczniu. Te dwa aspekty są w mojje opinii powiązane i jak wykazuje statystyka, gdy potrójne wiedźmy są wzrostowe wówczas Mikołaj daje dużo prezentów. Niestety w tym roku wiedźmy były dołujące, a negatywny sentyment spadł na traderów z klifu fiskalnego gdy Kongres anulował głosowanie. Aktualnie nadal w grze jest scenariusz drugi, czyli kupowanie przy średnich. Za to VIX wyszedł na nowe lokalne maksima dobijając do zmienności z końca lipca. Moja strategia to aktualnie kupuj ze stopem ponizej 1394 pkt. do tego long call na VIX przy 20 pkt.

piątek, 14 grudnia 2012

Zmiana warty

Scenariusz nakreślony ostatnim razem dał całkiem niezły wynik wskaźnika zysku do ryzyka. Jeśli ktoś zajmuje się lub chce profesjonalnie uczestniczyć w rynku, w mojej opinii musi określić dokładny plan działania i założenia co do zysku oraz ryzyka jakie podejmuje. Mój zbiór zasad to punkty po prawej stronie. By korzystać z ruchu korzystam z tzw. HPS (High probability setups), czyli momentów gdy rynek pokazuje mi idealny wskażnik zysku do ryzyka - ryzyko małe zysk duży. Warto również szukać na rynku innych wskazówek, które ułatwią nam trading. Jedną z nich jest zmiana serii kontraktów terminowych i związana z nią zasada: "W czwartek lub piątek, szukaj dołka tydzień przed wygaśnięciem ostatnio obowiązjującej serii". Istnieje duża szansa, że dołek na zamknięciu w czwwartek lub na sesji w piątek, da dobry setup by trzymać trade do wygaśnięcia serii lub dalej. Warto dostosować każdą teorię o warunki panujące na rynku. W naszym przypadku mamy sprawę klifu. Pozytywne rozstrzygnięcie, którego się spodziewam, mogą wywołać eksplozję. Podobnie negatywny scenariusz. Kluczem jest oszacowanie prawdopodobieństwa. Za scenariuszem wzrostowym będzie przemawiać 3x EMA: przecięcie się średnich, cena utrzymana powyżej średnich, a idealnym miejscem na zajęcie pozycji także jest średnia. Druga sprawa to portfel i jego pozycje. Trzymanie pozycji opłaciło się od dołka, a stop może być ustawiony poniżej średnich. Jeśli ktoś chce wejść na rynek teraz to musi zmierzyć się z potężnym ryzykiem. W mojej ocenie kluczem będzie zachowanie się kursu S&P 500 przy 1410 pkt. Mamy 3 scenariusze: 1. Rynek idzie w górę nawet nie dotykając średnich - wariant hurra optymistyczny. 2. Średnie dają ustawić najlepsze pozycje, - wariant pośredni. 3. Rynek z hukiem łamie średnie i leci dalej w dół - wariant pesymistyczny. Zabezoieczeniem w tym wypadku będzie spread motyla na VIX. Ceny zakresu wahań zmienności to 17.45 - 14.52. Nie spodziewam się fajerwerków Volatility. VIX jest tak nisko i tak niewiele się zmienia w ostatnim czasie, że warto zagrać tu na premię, która jest ogromna, a inwestorzy są zabezpieczeni po uszy na Vixie, ilośc pozycji spekulacyjnych osiągnęła konkretne minimum.